Por Adriana Mattos, Álvaro Campos e Maria Luíza Filgueiras | De São Paulo

O Burger King Brasil vai fazer uma oferta subsequente de ações (follow-on) para dar saída parcial aos investidores Vinci Partners, Sommerville Investments e Montjuic, além de outras acionistas pessoas físicas. Com a redução da ordem de 40% na posição detida atualmente por esses acionistas, o maior investidor da companhia será a Burger King Corporation, indiretamente controlada pela brasileira 3G Capital.

A Burger King Corporation tem atualmente 10% do Burger King Brasil, a terceira maior posição. A Corporation pertence à Restaurant Brands International (RBI), da 3G Capital. Na operação anunciada, serão ofertadas 33.373.621 ações ordinárias. Considerando o valor de fechamento de segunda-feira, véspera do anúncio, de R$ 23,80, a operação pode movimentar R$ 794,3 milhões. O preço por ação será definido no dia 21 de março, após processo de consulta a investidores (“bookbuilding”).

O anúncio da oferta fez as ações fecharem em queda de 5,08% no pregão de ontem. A oferta será coordenada por Itaú BBA, Bank of America e BTG Pactual. A depender da demanda, pode ser ofertado um lote adicional de 20%, ou 6.674.724 ações. Também há possibilidade de lote suplementar de 15%, ou 5.006.043 ações, conforme documento da companhia à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Se esses lotes forem exercidos, o volume total de oferta pode chegar a R$ 1,07 bilhão. Se os lotes adicionais e suplementar forem vendidos, os acionistas devem se desfazer de 59% de seus papéis atualmente detidos, proporcionalmente.

Os acionistas vendedores têm atualmente 34,2% do capital do Burger King. Após a oferta, considerando o lote adicional, ficarão com 16,2%.

Na segunda, a ação chegou à cotação máxima desde a listagem da empresa, em dezembro de 2017. A valorização foi de 32% no período, reflexo da entrega de resultados da Burger King Brasil no ano passado. No ano passado, o Burger King teve aumento de 31,6% na receita operacional líquida, para R$ 2,35 bilhões. O lucro saltou de R$ 3,8 milhões em 2017 para R$ 128 milhões.